對于中國本土的動(dòng)力電池生產(chǎn)商們來說，寒冷的2018年馬上就要過去了。但這并不是什么好消息，因?yàn)樗麄儗⒂瓉砀永淇岬拿骱髢赡辍?/p>

　　在這之后，少數(shù)的一些幸存者或者說是幸運(yùn)兒，如果能活著看到2020年的太陽，也就是中國新能源汽車補(bǔ)貼真正消失的那天。那么恭喜，你將迎來真正血腥而殘酷的生死之戰(zhàn)。

　　未來中國的動(dòng)力電池市場，就猶如古羅馬的斗獸場。身旁尸體遍地，血流染紅了土壤，遍體鱗傷卻仍舊要繼續(xù)戰(zhàn)斗。生存亦或是死亡，是擺在每一家企業(yè)面前的終極考題。

　　但不會(huì)給你留出一暇時(shí)間去思考，因?yàn)榫瞢F已經(jīng)進(jìn)場。

　　一

　　2018年的12月31日，是天津市西青區(qū)的三星手機(jī)制造工廠的工人們上班的最后一天。明天過后，這家運(yùn)營了快18年，曾有過閃耀輝煌史的合資工廠將正式停產(chǎn)關(guān)閉。

　　對于工廠關(guān)停，3000多名員工的心理是有所準(zhǔn)備的。短短幾年間，三星智能手機(jī)在中國市場的份額由鼎盛時(shí)期的將近30%跌至如今不足1%的可憐境地，國內(nèi)人工成本的逐年高啟，逼得三星將手機(jī)產(chǎn)線逐漸轉(zhuǎn)移向越南，留在國內(nèi)的大多是液晶顯示器、OLED顯示屏、陶瓷電容、鋰電池這樣的高端項(xiàng)目，這已經(jīng)不是什么秘密。

　　早在半個(gè)多月前，工人們就接到內(nèi)部安置計(jì)劃通知，三星中國給出的方案是“二選一”：要么走，要么留。

　　留下的人可以就近轉(zhuǎn)移到三星在天津本地的另外幾家工廠上班。他們中有不少選擇了三星SDI在天津開發(fā)區(qū)的鋰電池工廠。之所以不約而同地選擇電池廠，是因?yàn)橐呀?jīng)聽聞了這樣一個(gè)消息：

　　三星將投資24億美元(合166億元人民幣)在建設(shè)動(dòng)力電池和車用MLCC(片式多層陶瓷電容器)生產(chǎn)線。而實(shí)際上，至遲到去年9月，韓國人就已經(jīng)通過追加2313億韓元(14億元人民幣)的資本金，將三星SDI在天津的合資電池工廠的持股比例從從50%提高到80%。投資8億美元的鋰電池二期項(xiàng)目早在年初就開始悄悄建設(shè)，今天也進(jìn)行到主體廠房建成，一條生產(chǎn)線也已安裝完畢的階段。

　　三星SDI的天津工廠產(chǎn)線專門用來生產(chǎn)21700圓柱鋰電池，這些電池前期將用在市場更加成熟且穩(wěn)定的3C電子以及電動(dòng)工具領(lǐng)域，之后將視情況而定，應(yīng)用在電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能系統(tǒng)上面。這家方形鋰電池巨頭，早已是海外寶馬、大眾、奧迪、現(xiàn)代和菲亞特-克萊斯勒等一線車企的核心配套商，其圓柱電池又在前不久拿下了捷豹路虎的電動(dòng)汽車訂單(注：《建約車評》已經(jīng)確認(rèn)，三星SDI并非取代LG化學(xué)的軟包電池，而是兩者并列為捷豹路虎的動(dòng)力電池供應(yīng)商)。未來，隨著這些國際車企(尤其是尚未在中國境內(nèi)開展新能源汽車業(yè)務(wù)的車企)在中國新能源汽車市場發(fā)力，外資動(dòng)力電池入華已成必然。

　　中國新能源汽車一路高歌猛進(jìn)，韓國人亦是快馬加鞭。

　　幾乎在同一時(shí)間，三星SDI重啟了這家公司在西安的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地二期項(xiàng)目，三星SDI投入了這些年來在全球范圍內(nèi)的最大一筆投資金額：1.7萬億韓元(合105億元人民幣)。但值得注意的是，接近這個(gè)項(xiàng)目的人士告訴燕十七，重啟西安工廠二期項(xiàng)目屬實(shí)，百億規(guī)模的投資也原是既定規(guī)劃，但所謂的“建設(shè)5條60Ah方形動(dòng)力電池生產(chǎn)線”是外界猜測杜撰，純屬子虛烏有的假消息。

　　這次三星SDI上馬西安動(dòng)力電池二期項(xiàng)目的動(dòng)作是如此的低調(diào)，以至于中國國內(nèi)還是從韓國媒體的報(bào)道中得知的消息。

　　這跟三年前那場盛況空前的竣工儀式形成了鮮明的對比。

　　三年前(2015年)的10月22日，西安高新區(qū)的一座工廠里熱鬧非凡，紅旗招展，人山人海，鑼鼓喧天，鞭炮齊鳴。原來是三星SDI環(huán)新動(dòng)力電池工廠一期項(xiàng)目在此竣工。三星環(huán)新動(dòng)力電池工廠，由三星SDI(50%)、中國最大的汽車發(fā)動(dòng)機(jī)缸套和活塞生產(chǎn)商環(huán)新集團(tuán)(35%，進(jìn)入車企供應(yīng)鏈可謂是熟門熟路)和以房地產(chǎn)和投資業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的西安高科集團(tuán)(15%，陜西省屬國企，你懂的)合資成立。

　　儀式上可謂高朋滿座，除了政商兩界之外，中國境內(nèi)叫得上名號的車企的高管悉數(shù)到場祝賀，其中不乏很多一把手。

　　短短幾天之后，同樣的畫面在江蘇南京LG化學(xué)的動(dòng)力電池工廠落成典禮上重演一遍，一樣的紅旗招展，鑼鼓喧天，一樣的高朋滿座，一干車企大佬到場祝賀。

　　除了一些特殊背景的行業(yè)會(huì)議，這在汽車圈，實(shí)屬多年罕遇。

　　天下苦于動(dòng)力電池久矣。

　　2014年，幾乎出乎所有人的預(yù)料，中國新能源汽車市場突然就這樣爆發(fā)了。到2015年連續(xù)兩年，中國新能源汽車銷量已將近4倍的同比增速狂飆突進(jìn)。

　　與之相對的，國內(nèi)動(dòng)力電池生產(chǎn)商被打了個(gè)措手不及，如雪片般飛來的訂單接到手軟，全天開工滿負(fù)荷生產(chǎn)卻依舊打發(fā)不走廠區(qū)門口排成長龍的運(yùn)貨車。新建生產(chǎn)線顯然需要時(shí)日，短則一年長則兩年的建設(shè)周期更是遠(yuǎn)水解不了近渴，更何況當(dāng)時(shí)除了極少數(shù)幾家(屈一只手都可數(shù))專業(yè)生產(chǎn)動(dòng)力電池的廠家之外，大多數(shù)企業(yè)都是趕鴨子上架，急匆匆從傳統(tǒng)的消費(fèi)類鋰電池臨時(shí)轉(zhuǎn)型而來，在符合車規(guī)級的標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量要求方面可謂是差強(qiáng)了人意。

　　連年增速超過300%的動(dòng)力電池市場需求量，以及中國推動(dòng)新能源汽車的決心讓韓國人和日本人看到了前所未有的機(jī)會(huì)。這兩個(gè)東亞鄰居，亦是傳統(tǒng)的電子電器業(yè)強(qiáng)國的日本的松下，韓國的三星SDI、LG化學(xué)紛紛跑來中國掘金，挽褲擼袖準(zhǔn)備大賺一筆。

　　早在2013年，韓國另一家財(cái)閥集團(tuán)SKI就通過和北汽、北京電控合資成立動(dòng)力電池公司愛思開，一聲不響地悶頭發(fā)了好幾年的大財(cái)。

　　緊隨韓國人之后，2016年，松下在大連投了30億元人民幣建廠，生產(chǎn)方形動(dòng)力電池。

　　日本和韓國的電池公司，早于中國企業(yè)多年就涉足了汽車領(lǐng)域，是傳統(tǒng)的動(dòng)力電池生產(chǎn)強(qiáng)國。2011年，韓國以0.9GWh的出貨總量超越日本，成了全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)國。兩年之后，到2013年，中國就以1.9GWh的出貨總量實(shí)現(xiàn)了對韓國的超越，可見中國動(dòng)力電池市場的勃勃生機(jī)。

　　2014年，全球動(dòng)力電池出貨量排名前三只有比亞迪一家中國公司，這三大分別是日本的AESC，中國的比亞迪和韓國的LG化學(xué)(由于松下提供給特斯拉18650圓柱電池在當(dāng)年還被統(tǒng)計(jì)在小型電池不計(jì)算在動(dòng)力電池之類，故只能排第四)。而那個(gè)時(shí)候的寧德時(shí)代，都是處于小荷初露的階段。

　　所以在當(dāng)時(shí)(2015~2016年)，松下、三星SDI、LG化學(xué)們，在裝車領(lǐng)域不僅有多家國際一線車企金子招牌的背書，又有多年的規(guī)模化量產(chǎn)及配套經(jīng)驗(yàn)，更兼背后大財(cái)團(tuán)和政府的鼎力支持，可謂是要錢有錢，要產(chǎn)能有產(chǎn)能，要關(guān)系有關(guān)系。

　　加上逢此中國新能源汽車市場大爆發(fā)這樣的千載難逢之機(jī)遇，天時(shí)加上地利，不大撈上一筆，是不對的。

　　何以表述日韓公司進(jìn)擊中國的決心?三星SDI的社長在提到韓國本土之外的第一座動(dòng)力電池工廠時(shí)無比傲嬌地說道：“西安工廠不僅是中國最好的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，在全球也是最好的。

　　而LG化學(xué)做好了向南京工廠壓上35億美元總投資的準(zhǔn)備，將其打造成整個(gè)LG集團(tuán)在全球范圍內(nèi)最大的電池基地。LG官方對南京電池工廠的定位是：“全球最重要”。

　　但就是這兩座投了重金，被寄予厚望的“第一”、“最好”、“最大”、“最重要”的工廠，卻在短短一年時(shí)間后，連投資款利息都沒有收回來的時(shí)候就草草停產(chǎn)了。

　　原因有很多，其中很重要一點(diǎn)就是，當(dāng)時(shí)韓國人太心急，外加太高調(diào)。他們忽略了最重要的一點(diǎn)：人和。

　　為了最快最大限度地?cái)U(kuò)大在中國市場的份額，LG化學(xué)的南京工廠甚至在投產(chǎn)之前就對中國的車企放出風(fēng)來，聲稱其電池出貨價(jià)是1000元/kWh。這是多么的“喪心病狂”，要知道在當(dāng)年國內(nèi)均價(jià)超過2000元/kWh，韓國人在2015年給出的價(jià)格是中國人追求的希望在2020年才能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

　　市場野心比司馬昭更加地昭然若揭。

　　采用低價(jià)策略，通過價(jià)格戰(zhàn)迅速搞掉競爭者，是以韓國人一直以來最為擅長的打法。當(dāng)年，寧德時(shí)代就曾挺身而出，悲憤地控訴LG化學(xué)用低價(jià)打壓中國的動(dòng)力電池廠商。

　　想想當(dāng)年，國產(chǎn)動(dòng)力電池的整體質(zhì)量水平，不難得出這樣的結(jié)論，韓國電池進(jìn)入到在國外就一直合作的寶馬、奧迪、大眾、通用、福特、雷諾、現(xiàn)代起亞的配套體系里簡直是順理成章，而國內(nèi)車企估計(jì)也大多會(huì)順流直下。事實(shí)上也正是如此，截止到2015年底，中國境內(nèi)有超過三分之一的車企(大多數(shù)商用車企以及一汽、上汽、北汽、長安、江淮、長城、奇瑞等乘用車企)的初步供貨協(xié)議訂單被三星SDI和LG化學(xué)收入囊中。

　　動(dòng)力電池是新能源汽車最為核心的零部件，其成本在當(dāng)時(shí)一度占到了整車成本的一半以上。中國怎么會(huì)甘心將有著戰(zhàn)略意義，關(guān)乎整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)未來的動(dòng)力電池的主動(dòng)權(quán)拱手相讓?

　　眼見著中國的動(dòng)力電池市場就要插滿了太極旗飄揚(yáng)，尚屬弱小的中國本土動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)第一次面臨著傾覆危機(jī)，到了生死存亡的時(shí)刻。

　　工信部出手了。

　　2016年6月20日，工信部發(fā)布了直接與新能源汽車補(bǔ)貼掛鉤的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄，三星SDI、LG化學(xué)、SKI無一上榜，緊接著在年底發(fā)布的第5批《新能源汽車推廣應(yīng)用目錄》，搭載韓國動(dòng)力電池的5款車型被一次性移出官方推薦目錄。官方的態(tài)度非常明確，用韓國電池，就休想從政府獲得補(bǔ)貼。

　　中國政府每年對新能源汽車的補(bǔ)貼金額數(shù)以百億計(jì)，是當(dāng)年中國車企生產(chǎn)新能源汽車的最主要?jiǎng)恿?。眼瞅著風(fēng)頭不對，車企們立刻轉(zhuǎn)向，紛紛支持起了國貨。中國本土的動(dòng)力電池雖然價(jià)格貴點(diǎn)，質(zhì)量差點(diǎn)，能量密度低點(diǎn)，但在補(bǔ)貼光環(huán)的籠罩之下，那都不是事兒。

　　國產(chǎn)電池照賣不誤，韓國電池卻無人問津。

　　到了2017年3月，SKI的合資工廠愛思開全線停產(chǎn)，LG化學(xué)的南京工廠停工，三星SDI的西安生產(chǎn)線在閑置了幾個(gè)月之后，才斷斷續(xù)續(xù)接到一些國外的訂單，勉強(qiáng)維持住生產(chǎn)。

　　自此之后，韓國和中國的動(dòng)力電池廠商走上了命運(yùn)的分叉口。陷入困頓的三星SDI和LG化學(xué)的中國工廠成為棄兒，三星環(huán)新的股東方西安高科拋掉了手持15%的全部股份，LG化學(xué)則更絕，直接南京工廠的生產(chǎn)線打包賣給了吉利，還附贈(zèng)全套的生產(chǎn)技術(shù)和專家支持。

　　而中國本土的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，以及整體弱小而稚嫩的中國本土動(dòng)力電池企業(yè)，終于在這樣的一種庇蔭下，獲得了喘息。伴隨著中國新能源汽車的高歌猛進(jìn)，開始了野蠻生長。

　　中國本土動(dòng)力電池企業(yè)在國家意志主導(dǎo)的兩年窗口期里異軍突起，拿下了全球動(dòng)力電池前十中的七席，孵化出了近兩千億市值，坐上全球動(dòng)力電池產(chǎn)量寶座的寧德時(shí)代，以及這個(gè)世界上最發(fā)達(dá)和完善的鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

　　以2017年為例，這一年，全球鋰電池的出貨量達(dá)到143.5GWh，包括58.1GWh的動(dòng)力電池。中國鋰電池出貨量達(dá)到74.8Gwh，超過全球出貨量的半壁江山(52.1%)，其中動(dòng)力電池的出貨量達(dá)到36.4GWh，占全球總份額的的62.7%。

　　中國在短短幾年時(shí)間之內(nèi)，建立起從最上游的鈷礦、鋰礦開采及冶煉、中游的正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液四大材料生產(chǎn)，下游的動(dòng)力電池電芯生產(chǎn)、模組和Pack集成以及鋰電設(shè)備制造等一整條規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)集群。

　　三

　　中國自己的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，終于得以昂然地屹立于世界之林。和很多其他產(chǎn)業(yè)一樣，靠的是絕無僅有的市場規(guī)模，以及在眾多企業(yè)、業(yè)外資本和地方政府的大力支持下，以“大躍進(jìn)”方式迅速建立起來的令人恐怖的龐大產(chǎn)能。

　　截至2017年年底，中國國內(nèi)動(dòng)力電池總產(chǎn)能達(dá)到了135GWh，其中有效產(chǎn)能110GWh。有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截止到2018年年底，中國本土動(dòng)力電池產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)張至200GWh，而直到2013年之前，中國本土的動(dòng)力電池產(chǎn)能還處于個(gè)位數(shù)的水平。

　　通常情況下，1GWh的鋰電池生產(chǎn)線平均需要5億元的投資。這就意味著短短幾年時(shí)間，中國已經(jīng)在動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)建上扔下了千億。這還不算與之相匹配的上游龐大的產(chǎn)業(yè)鏈上的投資。

　　中國動(dòng)力電池產(chǎn)能激進(jìn)擴(kuò)充，除了補(bǔ)貼催動(dòng)、資本熱錢的瘋狂涌入以及地方政府的大力支持等原因之外，更多的還是難以抵御新能源汽車宏大前景的誘惑。

　　這個(gè)蛋糕，實(shí)在是太過誘人。

　　以中國為首的各個(gè)主要汽車國家政府堅(jiān)定地朝著新能源戰(zhàn)略挺進(jìn)，以及幾乎所有的國際車企巨頭的或激進(jìn)或保守的新能源汽車轉(zhuǎn)型計(jì)劃，都預(yù)示著動(dòng)力電池市場，或?qū)⒃诓贿h(yuǎn)的未來迎來萬億市場的曙光。

　　看得到的，在中國這里，對動(dòng)力電池的需求量將在2018 年超過50GWh，2020年將達(dá)到100GWh，2025年更是超過400GWh的龐大規(guī)模;中國以外，2020年對動(dòng)力電池的需求量也將達(dá)到80GWh，2025年超過400GWh。

　　到2025年，全球動(dòng)力電池市場需求將超過800GWh，而根據(jù)目前統(tǒng)計(jì)到的各大電池廠商在未來的產(chǎn)能規(guī)劃，屆時(shí)依舊存在著超過300GWh的供需缺口。

　　據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)，全球動(dòng)力電池的總需求量將從2016年(21GWh)開始，在15年內(nèi)保持35%的復(fù)合增速，至2030年達(dá)到1300GWh。

　　這意味著僅僅只是在2025~2030年這短短五年時(shí)間里，全球動(dòng)力電池需求就要增加500GWh，這背后是各車企巨頭開始真正在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上堅(jiān)定發(fā)力電動(dòng)汽車，毫不遲疑且義無反顧。

　　例如，前不久全球最大的汽車集團(tuán)大眾，就正式對外宣布了“2026年將是大眾汽車集團(tuán)推出最后一代燃油車產(chǎn)品的時(shí)間節(jié)點(diǎn)”的消息。

　　一個(gè)接著一個(gè)的令人振奮的消息，迅速幻化成一個(gè)又一個(gè)更加令人振奮的資本故事，以及地方政府招商引資的紅頭文件，最終匯聚到一起，落地成動(dòng)輒以數(shù)十上百GWh的龐大產(chǎn)能。

　　風(fēng)口浪尖全民狂歡的時(shí)候，沒有多少人能繼續(xù)保持清醒，保持冷靜，意識到危險(xiǎn)正一步步逼近。

　　即使是在新能源汽車狂飆的中國，動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩的局面也已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)的形成了。

　　還以2017年中國110GWh的有效產(chǎn)能為例，按平均每輛新能源汽車50kWh的帶電量計(jì)算，這些產(chǎn)能足以裝配220萬輛新能源汽車，而同期國內(nèi)只制造并銷售了不到80萬輛。

　　這80萬輛新能源汽車只消耗了36.4GWh的動(dòng)力電池，這意味著國內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)的平均產(chǎn)能利用率僅為33%。

　　如果刨去占市場份額1/3的寧德時(shí)代80%的開工率，1/5市占率的比亞迪40%的開工率這些因素，中國本土動(dòng)力電池廠商開工率如果能夠達(dá)到30%的水平就已屬難得，實(shí)際情況是這個(gè)行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)都只能維持在15%左右。

　　三年前開足馬力倒班生產(chǎn)依舊供不應(yīng)求似乎就是昨日畫面，與今日之蕭條景象相比，難免不令人唏噓感嘆。

　　但在國內(nèi)，數(shù)十家車企在寧德時(shí)代的廠區(qū)門口“爭搶”電池的車隊(duì)依舊排成長龍，而比亞迪的動(dòng)力電池遲遲不能大批量外供的原因依然是自家的電池還不能保證自家新能源車的供應(yīng)。

　　中國的動(dòng)力電池市場，正面臨著階段性和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的雙重尷尬。一方面，是當(dāng)前產(chǎn)能對當(dāng)前需求來說過剩嚴(yán)重，但當(dāng)下產(chǎn)能又難以滿足更遠(yuǎn)期的需求;另一方面，高端產(chǎn)能嚴(yán)重不足，而低端產(chǎn)能卻過剩嚴(yán)重。

　　例如整個(gè)2017年，國內(nèi)動(dòng)力電池出貨量排名前五位和前十位的市場集中度分別達(dá)到 61.6%和73.0%，但這些廠商的產(chǎn)能占比則只達(dá)到了34.7%和52.0%的水平。

　　中國的動(dòng)力電池市場的淘汰賽，正以越來越快的速度進(jìn)行著，中國的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，也從未像今天這樣如此可怕的集中度。

　　2016年，國內(nèi)約有140家動(dòng)力電池配套企業(yè)，1年后降至不足90家，1/3數(shù)目的企業(yè)被淘汰出局。

　　2017年，國內(nèi)動(dòng)力電池出貨量36.2GWh中，寧德時(shí)代以12GWh獨(dú)占33%，比亞迪7.2GWh又占去了19.8%，剩余8家瓜分了27.2%的市場份額，這意味著出貨量的Top 10占有80%的市場份額。

　　到了2018年上半年，實(shí)現(xiàn)供貨的電池廠數(shù)量進(jìn)一步縮減到77家，半年時(shí)間又淘汰掉1/4。這其中老大寧德時(shí)代(6.58GWh)以一家之力占一國市場的42.24%，老二比亞迪(3.35GWh)占比也上升到21.5%，兩家加起來幾乎占據(jù)中國市場的三分有二(63.74%)，之后是國軒高科(0.89GWh)5.73%，孚能科技(0.75GWh)4.84%，億緯鋰能(0.55GWh)3.52%。這意味著僅僅是前五家，就已經(jīng)占到了77.82%，接近80%的市場份額。

　　又過了五個(gè)月到2018年11月，真正實(shí)現(xiàn)配套的電池廠數(shù)量進(jìn)一步縮減到65家，在前11月44.06GWh的出貨總量中，寧德時(shí)代以18.1GWh占據(jù)了41.12%的市場份額，加上比亞迪的9.7GWh(21.97%)，前兩強(qiáng)合計(jì)略去了63.09%市場份額。加上國軒高科2.27GWh、孚能科技1.76GWh和天津力神1.53GWh，前五家達(dá)到75.74%。

　　一面是極少數(shù)幾家的動(dòng)力電池產(chǎn)品加價(jià)購買還買不到，一面是絕大多數(shù)公司低價(jià)甩賣卻沒市場。

　　造成這個(gè)局面的原因，一方面在于這個(gè)行業(yè)在過去幾年的發(fā)展速度太快，絕大多數(shù)中小規(guī)模的電池廠商在上產(chǎn)線的時(shí)候依舊以手工操作或半自動(dòng)設(shè)備、單體自動(dòng)化設(shè)備為主，妄圖依舊以過去那種憑借勞動(dòng)力成本方面的優(yōu)勢搶占中低端市場。這部分產(chǎn)能本身就是落后的低端產(chǎn)能，而隨著產(chǎn)業(yè)升級，終將難逃淪落成為無效產(chǎn)能的噩運(yùn)。

　　另一方面，動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)周期一般在兩年左右，且呈現(xiàn)脈沖式增長的特點(diǎn)。而下游的新能源汽車生產(chǎn)量的提升卻是逐漸趨于平穩(wěn)的，而更下游的新能源汽車消費(fèi)市場的增長節(jié)奏則更加平緩且慢半拍。

　　兩方因素疊加作用，最終造車中小廠商生存日漸艱難，而位于頭部地位的少數(shù)龍頭則供不應(yīng)求。

　　后補(bǔ)貼以及隨之而來的無補(bǔ)貼時(shí)代，新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)對動(dòng)力電池的品質(zhì)要求越來越高，這就造成所有車企的采購會(huì)越來越朝著為數(shù)不多的幾家頭部供應(yīng)商集中，且會(huì)越來越集中。

　　而從今明兩年起，這個(gè)進(jìn)程要明顯加快了。

　　四

　　2018年，動(dòng)力電池界發(fā)生了很多大事，且你會(huì)發(fā)現(xiàn)越到下半年大事發(fā)生地就越集中。而這些事件，或許將徹底改變今天中國的動(dòng)力電池行業(yè)格局。

　　3月，松下宣布其在大連斥資30億元人民幣打造的方形動(dòng)力電池工廠，正式開始對外供貨。

　　5月，松下宣稱將在蘇州建設(shè)一座圓柱形動(dòng)力電池工廠，為特斯拉國產(chǎn)做準(zhǔn)備。

　　5月22日，一紙被業(yè)界稱之為“白名單”的《汽車動(dòng)力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單(第一批)》名單中，上榜的16家動(dòng)力電池企業(yè)中三星環(huán)新、南京樂金化學(xué)(LG化學(xué))和愛思開(SKI)赫然在列。

　　幾乎在同時(shí)，SKI宣布將投入864億韓元(合5.3億元人民幣)重啟愛思開公司，用于生產(chǎn)電池材料。

　　7月，SKI電池事業(yè)部本部長宣布表示，將在中國建設(shè)15GWh的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。8月，SKI中國工廠落戶江蘇常州廠，年產(chǎn)能7.5GWh。

　　8月9日，三星SDI受讓了西安高科轉(zhuǎn)讓的三星環(huán)新15%的股權(quán)，持股比例上升至65%。

　　10月23日，LG化學(xué)在南京江寧濱江開發(fā)區(qū)開工建設(shè)其在華第二座動(dòng)力電池工廠，這座投資高達(dá)20億美元(合138億元人民幣)的新工廠將建設(shè)23條電芯生產(chǎn)線，包括最主要的16條動(dòng)力電池產(chǎn)線，其一期項(xiàng)目將于2019年10月投產(chǎn)。

　　12月，三星SDI同時(shí)在天津和西安兩地布局動(dòng)力電池產(chǎn)能，投資不下200億元人民幣。

　　就在前幾天，豐田宣布其在華生產(chǎn)的新能源汽車的動(dòng)力電池將由松下供應(yīng)。

　　而就在剛剛，松下宣布將投資數(shù)億美元部署兩條新生產(chǎn)線，將其中國工廠的動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)大近一倍。

　　中國用兩年窗口期培育出了全球排名最靠前的幾大動(dòng)力電池生產(chǎn)商。今天，在補(bǔ)貼逐漸退坡直至消失的大勢所趨之下，中國終于以更加開放和自信的大國姿態(tài)放開國門，讓本土企業(yè)在市場上和外資真刀真槍地短兵相接。

　　在被拒之中國國門于兩年之后，日韓電池企業(yè)終于得以卷土重來，且氣勢洶洶。在全球最大的動(dòng)力電池市場上大干一番，動(dòng)輒幾十上百億的投資額，以及10GWh、20GWh的產(chǎn)線規(guī)劃，預(yù)示著來者不善。

　　而在相對和平的溫室環(huán)境中壯大起來的中國本土動(dòng)力電池廠商們，也終于可以在自家的主場上，公平公正地、光明正大地、堂堂正正地和外國勢力干上一仗。這將是一場殘酷的惡戰(zhàn)，在戰(zhàn)爭中飽受洗禮的強(qiáng)者將越戰(zhàn)越強(qiáng)，而弱者終將難逃滅頂之災(zāi)。

　　動(dòng)力電池強(qiáng)則新能源汽車強(qiáng)，中國的新能源汽車想要做大變強(qiáng)，長遠(yuǎn)并健康的發(fā)展，高能量密度、安全性高、循環(huán)壽命長、倍率性能好且價(jià)格足夠低廉的動(dòng)力電池供應(yīng)是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。

　　為了實(shí)現(xiàn)更高遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目的，寧德時(shí)代、比亞迪這些獨(dú)角獸們就必須經(jīng)受狂風(fēng)暴雨，而那些劣質(zhì)產(chǎn)能雖然耗費(fèi)了數(shù)以百億近千億計(jì)的真金白銀，造成了社會(huì)資源的巨大浪費(fèi)，該舍棄也是要舍棄掉的。

　　其實(shí)在外資排除在市場之外的幾年里，淘汰賽就已然開始。中國本土的動(dòng)力電池公司從2014~2015年鼎盛時(shí)期的三、四百家，已被清洗至今天真正能夠量產(chǎn)裝車的六十余家。

　　毫無疑問，動(dòng)力電池是新能源汽車的基礎(chǔ)。電池強(qiáng)，新能源汽車才會(huì)強(qiáng)。中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)要健康、長遠(yuǎn)的發(fā)展，價(jià)格低廉、質(zhì)量優(yōu)秀以及供應(yīng)穩(wěn)定的動(dòng)力電池供給保障是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。

　　淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，是中國的動(dòng)力電池行業(yè)未來不可逆轉(zhuǎn)的大勢所趨。而在這個(gè)過程中，市場從封閉走向開放，亦是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。

　　今天，日韓巨頭已在自家市場安營扎寨，正在厲兵秣馬磨刀霍霍而來。未來，或許中國本土動(dòng)力電池格局將就此改寫，中國動(dòng)力電池公司，迎來至暗時(shí)刻。

　　五

　　這不是聳人聽聞。

　　日本人掌握著鋰電池的核心技術(shù)和專利，至今松下的NCA電池技術(shù)水平傲視同儕，其掌握的NCA正極材料、硅碳負(fù)極材料以及與之相匹配的隔膜和電解液技術(shù)及其背后的供應(yīng)鏈體系，至今讓中國企業(yè)望洋興嘆。

　　韓國人的四大材料高端且健全，雖然技術(shù)上稍遜日本，但自動(dòng)化設(shè)備精密度和系統(tǒng)化程度卻極高，以及多年來的規(guī)?；a(chǎn)所積淀的深厚經(jīng)驗(yàn)同樣令同行難以望其項(xiàng)背。

　　而中國最大的優(yōu)勢則在于規(guī)模龐大的且依舊在迅速上升的市場。在這個(gè)市場基礎(chǔ)上，可以建立世界上最完備的鋰電設(shè)備供應(yīng)鏈、四大材料供應(yīng)鏈，以及建立在更加激進(jìn)的研發(fā)投入和人才引進(jìn)基礎(chǔ)上的核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝的快速提升和迭代。

　　沒有人能說清楚，中國的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)比日韓在材料核心技術(shù)、生產(chǎn)工藝精度以及供應(yīng)鏈上存在著多大的差距，以及多久能夠趕上甚至超越。

　　在此只舉兩個(gè)小例子，業(yè)界人士告訴燕十七，寧德時(shí)代那個(gè)上了“大國重器”節(jié)目的，被廣受贊譽(yù)的6微米銅箔技術(shù)，其實(shí)日韓巨頭早已熟練掌握并應(yīng)用在生產(chǎn)之中了。

　　三星SDI的動(dòng)力電池產(chǎn)線上的良品率能達(dá)到99%以上，松下可以做到每生產(chǎn)200萬塊電芯只出現(xiàn)一個(gè)次品。而反觀國內(nèi)，能達(dá)到95%以上良品率的屈指可數(shù)，而能做到三星SDI這種水準(zhǔn)的，或許沒有，有也只有寧德時(shí)代一家而已。

　　松下的全自動(dòng)化生產(chǎn)線可以達(dá)到300PPM，即每分鐘生產(chǎn)300只電芯的效率，國內(nèi)能夠達(dá)到這種水平的，幾乎寥寥。

　　核心技術(shù)以及高端材料供應(yīng)的掌握，意味著可以制造出質(zhì)量更高的產(chǎn)品，而更高的良品率則意味著更低的成本，這些都決定了產(chǎn)品的市場競爭力。

　　保守的日本人相對謹(jǐn)慎，業(yè)內(nèi)朋友透露給燕十七，松下未來在中國市場的打法就是穩(wěn)扎穩(wěn)打，訂單式生產(chǎn)。即使是就算只有豐田和特斯拉這兩大客戶，足可保證其在中國市場滋潤生活，衣食無憂。

　　而韓國三大巨頭，三星SDI、LG化學(xué)和SKI，或?qū)⒆罱K成為中國本土動(dòng)力電池廠商的噩夢。

　　三星SDI、LG化學(xué)和SKI三大行業(yè)龍頭，已經(jīng)在2020年之后在中國布局了不下50GWh的產(chǎn)能，且根據(jù)市場反應(yīng)隨時(shí)可以繼續(xù)擴(kuò)張。

　　只等明后兩年，貼在中國本土電池企業(yè)身上的補(bǔ)貼保護(hù)符的法力逐漸減弱并最終消失之后，祭出價(jià)格戰(zhàn)的大殺器，完成行業(yè)清洗，實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的大洗牌。

　　韓國企業(yè)，特別是三星是有這個(gè)傳統(tǒng)的。過去二三十年里，這家韓國最大的集團(tuán)用充滿狼性的，超越競爭對手的努力加自殺式的反周期投資加價(jià)格戰(zhàn)的方式，橫掃競爭對手，最終坐上存儲(chǔ)芯片和液晶面板全球壟斷老大的位置。

　　三星操作的規(guī)律是，選擇一個(gè)有著巨大前景的行業(yè)并殺進(jìn)去，當(dāng)行業(yè)處于洗牌初期，且已經(jīng)處于行業(yè)一流但非頂尖地位的時(shí)候，發(fā)揮大集團(tuán)作戰(zhàn)的優(yōu)勢，通過最簡單粗暴的價(jià)格戰(zhàn)以最快速度擊敗競爭對手，從而搶得市場。

　　而恰巧，三星也是有這個(gè)實(shí)力的。

　　過去三年時(shí)間里，存儲(chǔ)芯片價(jià)格漲了3倍，作為全球儲(chǔ)存芯片霸主的三星過了三年躺著數(shù)錢的日子，賺了個(gè)盤滿缽滿，實(shí)力大增。不僅一舉將在全球最大的半導(dǎo)體公司寶座上穩(wěn)坐25年的英特爾拉下馬，還“干掉”了蘋果，成為全球最賺錢的公司。

　　今天，整個(gè)三星不僅手握數(shù)百億美元的現(xiàn)金儲(chǔ)備，背后更有韓國政府的資金扶持。在某幾個(gè)業(yè)務(wù)處于壟斷優(yōu)勢時(shí)，對一個(gè)有著遠(yuǎn)大前景的增量業(yè)務(wù)進(jìn)行資金扶持，通過大打價(jià)格戰(zhàn)的手段加速淘汰賽進(jìn)程，迅速搞死競爭對手，是三星乃至LG這種富可敵國的財(cái)閥集團(tuán)的一貫打法，且屢試不爽。

　　燕十七從一家鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)的朋友那里得知了一條消息，日韓的幾家電池巨頭已經(jīng)將國內(nèi)的一家鋰電設(shè)備商未來幾年內(nèi)的全部產(chǎn)能承包了，訂單金額或許達(dá)到近百億，換來的是全球最先進(jìn)的鋰電池生產(chǎn)線，沒有之一。

　　這些設(shè)備的訂購者當(dāng)中，三星SDI拿的是大頭。

　　那位朋友的原話是，“三星SDI在中國布局的新生產(chǎn)線將全部采用這種設(shè)備，可以極大的提升生產(chǎn)線的效率，對于當(dāng)前鋰電池生產(chǎn)線來說，可以說是顛覆的。”

　　這或許可以解釋為什么，當(dāng)寧德時(shí)代的新生產(chǎn)線每GWh單位的鋰電設(shè)備采購成本在3億元的時(shí)候，三星SDI依舊要花6億元的高價(jià)。因?yàn)檫@對生產(chǎn)效率的提升，將是質(zhì)的。

　　鋰電池制造這種高端制造業(yè)，歸根結(jié)底最終比拼的正是誰的根基更扎實(shí)，誰的承壓抗壓能力更強(qiáng)，而恰巧的是，這些正是三星們的強(qiáng)項(xiàng)。

　　新能源汽車市場補(bǔ)貼消失的2020年，注定成為整個(gè)中國動(dòng)力電池行業(yè)的拐點(diǎn)。屆時(shí)，日韓公司比能量270~280Wh/kg的電池產(chǎn)品的成本大概率做到500元/kWh以下，如果鐵了心的打價(jià)格戰(zhàn)，再用遠(yuǎn)低于市場價(jià)的價(jià)格傾銷，再兼憑借著品牌和品質(zhì)等，以及與主機(jī)廠合作多年的多方面優(yōu)勢……

　　你能想象得到后果嗎?排在十名開外的企業(yè)會(huì)迅速死掉，處于二線陣營的廠商會(huì)生不如死。

　　活下來的，寥寥無幾。

　　六

　　直到今天，以寧德時(shí)代和比亞迪為首的中國本土動(dòng)力電池公司，依舊還在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)。

　　今天，寧德時(shí)代已擁有產(chǎn)能約31.5GWh，之后隨著24GWh的湖西項(xiàng)目逐漸達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)寧德時(shí)代產(chǎn)能在2019年底或?qū)⑦_(dá)到46GWh，2020年達(dá)到約74GWh(包括合資工廠產(chǎn)能)。

　　比亞迪在現(xiàn)有24GWh產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，總產(chǎn)能24GWh的青海西寧工廠已經(jīng)在去年7月開始量產(chǎn)下線，20GWh的重慶璧山工廠和30GWh的西安高新區(qū)項(xiàng)目正在馬不停蹄地建設(shè)之中，至2020年比亞迪也將擁有60GWh的龐大產(chǎn)能。

　　排在這兩家之后的多家二線動(dòng)力電池公司更是爭前恐后地?cái)U(kuò)充產(chǎn)能，多個(gè)產(chǎn)線同時(shí)開工，例如孚能科技預(yù)計(jì)在2019年的產(chǎn)能將達(dá)到23GWh，2020年達(dá)到33GWh;國軒高科2019年達(dá)到22GWh;力神2019年達(dá)到17GWh，2020繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)到30GWh;比克2019年達(dá)到13.5GWh，2020年15GWh。

　　獲得復(fù)星集團(tuán)支持的捷威動(dòng)力，收購了日本老牌巨頭AESC的遠(yuǎn)景能源，都不約而同地上馬建設(shè)20GWh的新工廠，且投產(chǎn)節(jié)點(diǎn)都定在了2020年。

　　規(guī)模，將成為未來能否存活下去的一個(gè)至關(guān)要素。規(guī)模就意味著對鋰電設(shè)備、上游原材料更大的議價(jià)權(quán)，意味著更低的生產(chǎn)成本，意味著品牌效應(yīng)，更意味著抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　2020年之前，在寧德時(shí)代和比亞迪產(chǎn)能逐漸釋放的過程中，二線企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)將起到金鐘罩的抵御作用;而2020年之后，在日韓電池廠真正開始大舉攻城略地之日，二線企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)則是這個(gè)群體能夠活下去的一絲生機(jī)。

　　鋰電池產(chǎn)線的建設(shè)，是極其耗費(fèi)資金的項(xiàng)目，加上鋰電設(shè)備、土地、廠房和配套設(shè)施，每1GWh產(chǎn)線的成本不會(huì)低于5個(gè)億。而在補(bǔ)貼消失之后，車企拼命壓價(jià)和延長賬期將成為常態(tài)，另外要應(yīng)對市場競爭、引進(jìn)頂尖人才、搞技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)，都需要大筆真金白銀的投入。

　　而除了寧德時(shí)代這種至今毛利率保持在30%以上水平的特例之外，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的平均利潤率也就5%左右，這意味著，在這個(gè)燒錢的行業(yè)里，沒有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備，幾乎與死亡無疑。

　　所以寧德時(shí)代在開放之前要火線上市，比亞迪也力爭將剝離出去的動(dòng)力電池子公司在2022年上市。

　　還要盡可能多地綁定車企。作為新能源汽車核心部件的動(dòng)力電池，研產(chǎn)銷隨整車深度捆綁，除非特殊原因，短期內(nèi)車企一般不會(huì)輕易更換動(dòng)力電池的供應(yīng)商。這意味著與數(shù)量越多的車企綁定，且合作關(guān)系越深度越好，市場地位就越安全。

　　所以寧德時(shí)代今天還在不停地與車企集團(tuán)搞合資公司，比亞迪馬不停蹄地開放動(dòng)力電池業(yè)務(wù)。

　　當(dāng)然，為了鎖定更多客戶，豐富的產(chǎn)品線是必不可少的。磷酸鐵鋰的企業(yè)要轉(zhuǎn)型做三元，方形電池巨頭寧德時(shí)代上馬軟包產(chǎn)線，而據(jù)一位業(yè)界朋友向燕十七透露，深圳的一家方形巨頭也正在積極布局軟包產(chǎn)線，此刻也正從另一家圓柱電池公司挖角，也許要建設(shè)一條圓柱電池生產(chǎn)線。意欲何為?配套國產(chǎn)特斯拉?

　　而在確保安全性、循環(huán)壽命和倍率等綜合性能的基礎(chǔ)之上，最大限度地提升產(chǎn)品的能量密度，將成為動(dòng)力電池公司的最為核心的競爭力。所以，寧德時(shí)代敢為天下先地要在明年率先量產(chǎn)三元811方形電池，對于整個(gè)行業(yè)來說可謂意義重大，但仍需要實(shí)際使用和時(shí)間的檢驗(yàn)。

　　不過，重要的事情說三遍，能量密度的提升一定不要建立在犧牲其他指標(biāo)的基礎(chǔ)之上的，尤其是安全性。因?yàn)橐淮伟踩鹿?，也許就能令一家電池企業(yè)在瞬間傾覆。

　　七

　　2019年，將成為寧德時(shí)代最輝煌的一年。這一年，逐漸放開產(chǎn)能的寧德時(shí)代將攀上中國動(dòng)力電池市場份額的最高峰：以一家之力二分天下將成為大概率事件。

　　而在此之后的2020年，日韓幾大公司將瘋狂掠奪其市場份額。最終，好的結(jié)局是穩(wěn)定在30%左右的市場份額，或許依舊可以坐得國內(nèi)第一的寶座。

　　和寧德時(shí)代一樣，比亞迪的市場份額也將繼續(xù)攀升到2020年，但和寧德時(shí)代一樣，在2020年之后也將被日韓剝下一層皮。

　　2020年之后的變局對于中國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)的影響將是深遠(yuǎn)的。這之后短則兩三年長則三五年的時(shí)間內(nèi)，在經(jīng)歷了寧德時(shí)代、比亞迪以及日韓公司的瘋狂血洗之后，中國本土動(dòng)力電池企業(yè)或許將無一幸免，或許會(huì)殺出少則一兩匹多則三五匹黑馬出來。屆時(shí)，哪怕只是占到龐大的中國市場規(guī)模下一個(gè)點(diǎn)或幾個(gè)點(diǎn)的份額，養(yǎng)活一家企業(yè)亦足矣。

　　但問題是，巨頭們會(huì)留下這樣的機(jī)會(huì)嗎?

　　對于廣大車企來說，在當(dāng)前一家獨(dú)大近乎于壟斷，有供應(yīng)能力嚴(yán)重不足的情況下 ，車企一方面渴望有強(qiáng)而有力的攪局者出來，加速行業(yè)洗牌，淘汰垃圾產(chǎn)能，并且多幾家備選的電池供應(yīng)商，另一方面又不希望某一家獨(dú)大，被鉗制和要挾，造成供應(yīng)鏈危機(jī)四伏的困頓局面。

　　但從長遠(yuǎn)來看，車企是不會(huì)永遠(yuǎn)甘于永遠(yuǎn)從外部采購動(dòng)力電池的，要知道沒有一家車企會(huì)心甘情愿地將占到整車成本30%以上，關(guān)系到汽車產(chǎn)品基礎(chǔ)性能和競爭力的核心零部件，放心放手給外人的。你看長期受到動(dòng)力電池供應(yīng)困擾的歐洲地區(qū)，從政府到企業(yè)時(shí)不時(shí)地會(huì)透露出要自己生產(chǎn)動(dòng)力電池的想法，包括大眾集團(tuán)、BBA在內(nèi)的車企亦多次明確表示要自造電池。

　　當(dāng)前車企之所以沒有出手自己生產(chǎn)動(dòng)力電池，基本上都是出于害怕跟不上電池技術(shù)更新迭代的速度，冒險(xiǎn)投入的巨額資本最后打了水漂。畢竟在2015~2020年之間，鋰電池的技術(shù)升級迭代還是比較快的，車企覺得沒有必要冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。但他們一定在等待一個(gè)時(shí)機(jī)，待到動(dòng)力電池技術(shù)進(jìn)入穩(wěn)定期，抑或車企自己布局的下一代電池技術(shù)達(dá)到產(chǎn)業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，再通過自建電池廠的方式將供應(yīng)牢牢把握在自家手里。

　　所以對于那些注定要被清洗掉的二三線動(dòng)力電池企業(yè)，或許最好的歸宿就是被哪個(gè)車企收購，而在此之前就一定要讓自己有被收購的實(shí)力和價(jià)值。

　　所以在動(dòng)力電池行業(yè)處于洗牌過程之中，還未進(jìn)入幾家巨頭壟斷的階段之前，相信會(huì)有一些強(qiáng)勢的車企集團(tuán)會(huì)通過投資或者收購的方式扶持幾家配套電池廠，抑或直接自建動(dòng)力電池工廠。

　　最后，不論這個(gè)市場的競爭態(tài)勢如何，對于本土鋰電池設(shè)備以及上游材料供應(yīng)鏈來說，是個(gè)福音。就在剛剛，財(cái)政部公布自2019年1月1日起，取消新能源汽車用鋰離子電池單體的進(jìn)口暫定稅率，恢復(fù)執(zhí)行最惠國稅率。

　　這不是什么降低進(jìn)口價(jià)格的好事，而恰恰相反是提升了動(dòng)力電池的進(jìn)口關(guān)稅：從2018年進(jìn)口新能源汽車動(dòng)力電池單體和系統(tǒng)分別執(zhí)行8%和10%的進(jìn)口暫定稅率提升到12%最惠國稅率。

　　國家的態(tài)度非常明確，日韓電池廠商可以在本地設(shè)廠，但不能直接從外國進(jìn)口動(dòng)力電池產(chǎn)品。這無疑會(huì)增加三星SDI和松下們在中國本土鋰電設(shè)備和上游原材料的采購量。