1.6月全國乘用車市場回顧

　　零售：6月全國乘用車市場零售176.7萬輛，同比下降6.7%，環(huán)比增長3.2%;今年以來累計零售984.1萬輛，同比增長3.3%，參照2023年上半年完成全年總銷量43%的進(jìn)度，今年全年有望突破2,200萬輛。其中6月常規(guī)燃油車零售91萬輛，同比下降27%，環(huán)比持平;1-6月常規(guī)燃油車零售573萬輛，同比下降13%。

　　6月經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境不確定性明顯上升，內(nèi)部有效需求仍然不足，企業(yè)及居民部分預(yù)期不強(qiáng)。但隨著國家“以舊換新”的政策逐步見效、各地相應(yīng)政策措施出臺與跟進(jìn)、北京放號拉動消費(fèi)，加之車市新品價格戰(zhàn)階段性降溫，“618”促銷拉動半年末沖刺，前期市場觀望群體的消費(fèi)熱情被激發(fā)，6月全國乘用車市場保持相對較好的發(fā)展階段。由于去年6月面臨非RDE車型處理帶來增量，而今年是200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止，因此今年6月的零售增長質(zhì)量較高。

　　近幾年新能源車技術(shù)創(chuàng)新、新品競爭力不斷增長，燃油車新品推出乏力。今年車市的年初價格戰(zhàn)“啟動早”、部分新能源熱銷車型近20%的降價“力度大”，從2月春節(jié)后延續(xù)到4月底的時間“跨度長”，參與降價的車型接近去年全年降價車型的數(shù)量，因此形成春季消費(fèi)者暫時對價格的極度觀望，加之消費(fèi)者的消費(fèi)預(yù)期偏弱，暫時抑制了春季車市的啟動;在油電不同稅、不同權(quán)的背景下，新能源車高增長、燃油車負(fù)增長的差距日益明顯。隨著國家以舊換新政策執(zhí)行細(xì)則的出臺，地方新能源補(bǔ)貼政策的持續(xù)偕行，社會積蓄的消費(fèi)購買力在5-6月有所釋放，推動新能源車半年末行情走強(qiáng)，新能源車走勢好于乘用車廠商預(yù)測團(tuán)隊的預(yù)期。

　　6月乘用車車市的特征：一、4-6月零售持續(xù)負(fù)增長主要原因是燃油車同比下降25%的超預(yù)期低迷，6月的新能源車與燃油車的增速差保持在55%;二、二季度新能源車國內(nèi)零售滲透率持續(xù)同比提升在13個百分點，6月新能源車零售滲透率達(dá)到48.4%。三、燃油車缺乏新品支撐，6月燃油車促銷力度環(huán)比大幅增長，新能源車價格促銷因新品和降價而回落;四、6月行業(yè)去庫存特征日益明顯，當(dāng)前結(jié)構(gòu)性調(diào)整壓力更快從主機(jī)廠傳導(dǎo)至渠道端，經(jīng)銷商持續(xù)經(jīng)營信心不足。五、6月乘用車出口中燃油車同比強(qiáng)勢增長31%，新能源車出口增長13%，燃油車的海外市場表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于國內(nèi)市場。

　　6月自主品牌零售103萬輛，同比增長10%，環(huán)比增長5%。當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為58.5%，同比增長9.3個百分點;2024年自主品牌累計份額57%，相對于去年同期增加7個百分點。6月自主品牌批發(fā)市場份額64.8%，較去年同期增長11.2個百分點;自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

　　6月主流合資品牌零售48萬輛，同比下降27%，環(huán)比下降1%。6月德系品牌零售份額18.6%，同比下降2.6個百分點，日系品牌零售份額14.3%，同比下降3.5個百分點。美系品牌市場零售份額達(dá)到6.3%，同比下降2.9個百分點。

　　6月豪華車零售25萬輛，同比下降17%，環(huán)比增長4%。6月的豪華品牌零售份額14.2%，同比增長0.2個百分點，傳統(tǒng)豪華車市場零售份額相對穩(wěn)定。

　　出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年強(qiáng)勢增長特征。乘用車廠商統(tǒng)計口徑：6月乘用車出口(含整車與CKD)37.8萬輛，同比增長28%，環(huán)比持平;1-6月乘用車?yán)塾嫵隹?24.7萬輛，同比增長33%。6月新能源車占出口總量的21%，較同期下降3個百分點。隨著南美等市場的恢復(fù)，6月自主品牌出口達(dá)到32.5萬輛，同比增長31%，環(huán)比增長2%;合資與豪華品牌出口5.4萬輛，同比增長12%，環(huán)比下降7%。

　　生產(chǎn)：6月乘用車生產(chǎn)213.4萬輛，同比下降2.8%，環(huán)比增長6.9%。6月乘用車生產(chǎn)較2022年的歷史同期高點221萬輛減少8萬輛。6月豪華品牌生產(chǎn)同比下降9%，環(huán)比增長8%;合資品牌生產(chǎn)同比下降29%，環(huán)比增長4%;自主品牌生產(chǎn)同比增長14%，環(huán)比增長8%。

　　批發(fā)：6月全國乘用車廠商批發(fā)216.9萬輛，同比下降3.0%，環(huán)比增長6.9%。受總體乘用車出口環(huán)比持平和合資車企零售環(huán)比負(fù)增長的影響，6月乘用車批發(fā)未能創(chuàng)出新高。6月自主車企批發(fā)140.6萬輛，同比增長17%，環(huán)比增長8%。主流合資車企批發(fā)49.6萬輛，同比下降30%，環(huán)比增長4%。豪華車批發(fā)26.7萬輛，同比下降18%，環(huán)比增長5%。

　　6月乘用車主力廠商總體批發(fā)表現(xiàn)分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安系、大眾系廠商總體較強(qiáng)。6月萬輛以上銷量的乘用車廠商共35家(5月32家，去年同期30家)，占整體市場份額96.4%，其中同比增速超50%的有3家，同比增速超10%的有10家，同比負(fù)增長的22家。萬輛以上批發(fā)量的乘用車廠商環(huán)比正增長的有26家，其中環(huán)比增長30%以上的有7家，部分自主和新勢力的環(huán)比表現(xiàn)較強(qiáng)。

　　庫存：由于6月廠商生產(chǎn)相對謹(jǐn)慎，但批發(fā)沖量，形成了廠商產(chǎn)量低于批發(fā)3.5萬輛，而廠商國內(nèi)批發(fā)高于零售2.4萬輛的半年末渠道加庫存走勢。由于合資車企持續(xù)去庫存趨勢，因此近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，上半年廠商庫存下降17萬輛(去年同期下降7萬輛)，國內(nèi)渠道庫存下降33萬輛(去年同期下降13萬輛)。

　　新能源：

　　6月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到93.3萬輛，同比增長26.6%，環(huán)比增長5.8%。2024年1-6月生產(chǎn)458.1萬輛，同比增長28.9%。

　　6月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到98.2萬輛，同比增長29.0%，環(huán)比增長9.5%。2024年1-6月批發(fā)462.0萬輛，同比增長30.3%。

　　6月新能源車市場零售85.6萬輛，同比增長28.6%，環(huán)比增長6.4%。2024年1-6月零售411.1萬輛，同比增長33.1%。

　　6月新能源車出口8.0萬輛，同比增長12.3%，環(huán)比下降15.2%。2024年1-6月出口58.6萬輛，同比增長21.2%。

　　1) 批發(fā)：6月新能源車廠商批發(fā)滲透率45.3%，較2023年6月33.8%的滲透率提升11.5個百分點。6月，自主品牌新能源車滲透率60.7%;豪華車中的新能源車滲透率34.4%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.4%。

　　6月純電動批發(fā)銷量55.9萬輛，同比增長5.6%，環(huán)比增長5.3%;6月狹義插混總體銷量30.8萬輛，同比增長73%，環(huán)比增長12%;6月增程式批發(fā)11.6萬輛、同比增長113%，環(huán)比增長28%。6月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動57%、狹義插混31%、增程式12%，2023年6月為純電動70%、狹義插混23%、增程式7%。2023年全年新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動69%、狹義插混23%、增程式8%，增程式有效彌補(bǔ)純電動的續(xù)航焦慮，應(yīng)該屬于純電動的分支。

　　6月B級電動車銷量21.8萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長10%，占純電動份額39%。純電動市場的A00+A0級經(jīng)濟(jì)型電動車市場回落，其中A00級批發(fā)銷量9.4萬輛，同比增長14%，環(huán)比增長15%，占純電動的17%份額，同比增長1個百分點;A0級批發(fā)銷量11.8萬輛，占純電動的21%份額，同比下降10個百分點;A級電動車10.8萬，占純電動份額19%，同比下降1個百分點;各級別電動車銷量分化，消費(fèi)升級的態(tài)勢明顯。

　　6月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有17個(上月15個)，比亞迪宋：70,219輛、比亞迪秦：48,350輛、Model Y：43,951輛、海鷗：36,066輛、驅(qū)逐艦05：32,980輛、軒逸：30,337輛、Model 3：27,056輛、比亞迪元：26,117輛、理想L6：23,864輛、瑞虎7：23,023輛、朗逸：22,718輛、比亞迪漢：21,866輛、瑞虎8：21,862輛、速騰：20,753輛、鋒蘭達(dá)：20,748輛、星越：20,541輛、秦L：20,100輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前5位，燃油車主力車型國內(nèi)表現(xiàn)艱難。

　　2)零售：6月新能源車國內(nèi)零售滲透率48.4%，較去年同期34.9%的滲透率提升13.5個百分點。6月國內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車滲透率72.5%;豪華車中的新能源車滲透率29.8%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7.4%。從月度國內(nèi)零售份額看，6月主流自主品牌新能源車零售份額68%，同比下降1個百分點;合資品牌新能源車份額4.1%，同比下降0.6個百分點;新勢力份額19.1%，小米汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長6.3個百分點;特斯拉份額6.9%，同比下降4.3個點。

　　3)出口：6月新能源車出口8.0萬輛，同比增長12.3%，環(huán)比下降15.2%。占乘用車出口21%，較去年同期下降3個百分點;其中純電動占比新能源出口的72.6%，作為核心焦點的A0+A00級純電動出口占自主新能源出口的27%(去年同期56%)。伴隨著中國新能源車的規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)和市場擴(kuò)張需求，中國制造的新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到外部國家的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。6月廠商出口方面，比亞迪：26,995輛、特斯拉中國：11,746輛、上汽乘用車：6,718輛、長城汽車：3,299輛、華晨寶馬：3,271輛、奇瑞汽車：2,826輛、吉利汽車：2,429輛、上汽通用五菱：2,410輛、小鵬汽車：1,840輛、沃爾沃亞太：1,796輛、東風(fēng)汽車：1,783輛、一汽轎車：1,623輛、智馬達(dá)汽車：1,312輛、哪吒汽車：1,229輛、賽力斯：937輛、長安汽車：889輛。其他車企新能源出口也有一定規(guī)模。從自主品牌出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級電動車占比曾達(dá)到近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌小型電動車前期在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，因此受到相應(yīng)的針對性加稅措施，這也體現(xiàn)了小微型電動車是世界電動車的競爭核心，我們急需引導(dǎo)電動車小型化的財稅政策，鼓勵小微型電動車發(fā)展，這樣才能讓中國電動車可持續(xù)走向世界。作為與純電動零碳車型對應(yīng)的燃油車大類，在海外市場“油電平權(quán)”的大趨勢下，插混車型依托低油耗長續(xù)航的優(yōu)勢，海外市場替代燃油車的表現(xiàn)日益突出。

　　4)車企：6月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強(qiáng)，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以賽力斯汽車、理想汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動車表現(xiàn)尤其突出。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商新能源月度批發(fā)銷量突破萬輛的廠商達(dá)到19家(同比增加6家，環(huán)比增加3家)，占新能源乘用車總量90.4%(上月88.8%，去年同期82.7%)。其中，比亞迪：340,211輛、特斯拉中國：71,007輛、吉利汽車：65,959輛、長安汽車：53,827輛、理想汽車：47,774輛、賽力斯：43,850輛、上汽通用五菱：42,244輛、奇瑞汽車：39,764輛、長城汽車：26,034輛、廣汽埃安：25,692輛、蔚來汽車：21,209輛、東風(fēng)汽車：20,572輛、零跑汽車：20,116輛、小米汽車：14,296輛、華晨寶馬：12,827輛、小鵬汽車：12,508輛、一汽紅旗：11,402輛、上汽乘用車：10,944輛、上汽大眾：10,373輛。

　　5)新勢力：6月新勢力零售份額19.1%，同比增加6.3個百分點;小米汽車、理想汽車、問界、賽力斯、蔚來汽車等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，上汽大眾與一汽大眾合計新能源車批發(fā)16,547輛，占據(jù)主流合資純電動43%強(qiáng)份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。6月的上汽通用和一汽豐田的新能源車也逐步走強(qiáng)。

　　6)普混：6月普通混合動力乘用車批發(fā)7.56萬輛，同比增長5%，環(huán)比增長2%。其中廣汽豐田 33,163輛、一汽豐田：21,459輛、東風(fēng)本田 5,905輛、長安福特：5,159輛、廣汽本田 4,068輛、東風(fēng)汽車：2,080輛、吉利汽車：1,422輛、東風(fēng)日產(chǎn)：1,204輛、廣汽乘用車：1,159輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。

　　2.7月份全國乘用車市場展望

　　今年7月共有23個工作日，較去年的21個工作日多兩天，有利于7月產(chǎn)銷的平穩(wěn)走勢。隨著車市增長的結(jié)構(gòu)性分化，部分企業(yè)傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)能充裕，燃油車市場萎縮壓力下的去庫存特征明顯，休高溫假的時間較長，7月車市進(jìn)入休整期。

　　近幾年夏季車市淡季不淡的特征日益明顯，2014年-2019年的7月車市零售占全年總量平均在6.9%，而2020年-2023年的7月車市零售占全年總量平均在8.4%，其中2023年達(dá)到8.8%的較高占比，日益向歐美老齡化市場過渡，普及化特征弱化。隨著私車普及和智能電動車的快速增長，車主低成本出行游玩熱情較高，私車報廢更新補(bǔ)貼政策推動的購車需求持續(xù)加速釋放，購車、換車出游也是部分家庭的最佳選擇，有利于居民消費(fèi)潛力釋放。

　　6月底至7月國內(nèi)南北方極端天氣或?qū)€下集客產(chǎn)生較大影響，但新能源車型在全矩陣營銷上的持續(xù)投入，在充電效率、充電保護(hù)上的逐代優(yōu)化，應(yīng)對極端天氣的使用場景延伸，都有效地緩解和提升新能源車輛使用的便利性，有利于在夏季用電高峰期新能源車?yán)^續(xù)保持高滲透率的穩(wěn)健運(yùn)行。各地促消費(fèi)熱情較高，展會夜市活動較多，車企或?qū)A向于以戶外夜展和商圈集客等手段來聚攏人氣。請關(guān)注部分城市對高峰期商業(yè)用電費(fèi)用上調(diào)對運(yùn)營車輛的使用影響。

　　上半年持續(xù)增強(qiáng)的大幅促銷擾亂了車市正常的價格走勢，終端價格修復(fù)需要一段時間適應(yīng)，加上二季度超強(qiáng)的促銷力度對下半年購車客戶的消費(fèi)透支效應(yīng)，7月以價換量的效果有可能減弱。車企結(jié)合上半年戰(zhàn)果，也將對市場預(yù)期、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及上市節(jié)奏進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，或?qū)⑦M(jìn)入蓄力期。

　　根據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)監(jiān)控看，2023年1-5月份中國自主品牌車出口在當(dāng)?shù)厥袌隽闶弁仍鲩L了58%，其中5月自主車出口海外的零售同比增長43%，繼續(xù)保持強(qiáng)勢增長的態(tài)勢。近期人民幣匯率變化有利于出口，由此判斷中國乘用車7月出口仍會保持強(qiáng)勢增長，將有力地緩解國內(nèi)燃油車大幅下滑帶來的增長壓力。

　　3.2024年1-5月汽車行業(yè)收入3.9萬億，增長7%、利潤2,047億增長18%、利潤率5.3%，汽車行業(yè)仍偏低

　　5月份，隨著宏觀組合政策落實落細(xì)、市場需求繼續(xù)回暖，經(jīng)濟(jì)效果持續(xù)顯現(xiàn)。2024年1—5月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入53.03萬億元，同比增長2.9%;營業(yè)成本為45.27萬億元，增長3.0%;營業(yè)收入利潤率為5.19%，同比提高0.02個百分點;2024年1-5月的汽車行業(yè)收入38,966億元，同比增長7%;成本34,099億元，增長7%;利潤2,047億元，同比增長17.9%;汽車行業(yè)利潤率為5.3%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍屬偏低。隨著車市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。

　　2024年1-5月的汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)的盈利在劇烈下滑，部分企業(yè)生存壓力加大。今年以來外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，國內(nèi)有效需求仍然不足，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車仍有微薄盈利，但銷量萎縮較快，部分企業(yè)同比嚴(yán)重虧損;新能源車雖高增長，但虧損較大，企業(yè)生存與發(fā)展存在巨大矛盾與壓力。因此中央及各級政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，汽車行業(yè)總體形勢穩(wěn)中向好。

　　4.2024年5月中國汽車出口56.8萬增長29%

　　2024年5月中國汽車實現(xiàn)出口56.8萬輛，同比增速達(dá)29%、環(huán)比增長2%，同環(huán)比走勢很好;1-5月中國汽車實現(xiàn)出口245萬輛，出口增速26%。中國汽車出口一季度增速相對于前三年的超高增速有所放緩，4-5月增速回升。今年的主要動力仍歸因于中國產(chǎn)品競爭力提升和歐美市場需求的小幅增長，以及俄烏危機(jī)下俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。2024年1-5月中國汽車實現(xiàn)出口464億美元，出口增速20.1%。2024年1-5月汽車出口均價1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，仍算基本持平。

　　2024年5月中國汽車出口總量的前五國家：俄羅斯103,763輛、巴西53,164輛、墨西哥42,192輛、比利時28,851輛、阿聯(lián)酋28,661輛;5月中國汽車出口增量的前五國家：巴西48,384輛、俄羅斯36,543輛、阿聯(lián)酋15,882輛、美國7,544輛、韓國7,314輛。

　　2024年1-5月整車出口總量的前五國家：俄羅斯372,542輛、墨西哥190,897輛、巴西159,612輛、比利時124,081輛、阿聯(lián)酋114,530輛;1-5月中國汽車出口增量的前五國家：巴西138,093輛、俄羅斯87,675輛、阿聯(lián)酋54,797輛、土耳其34,352輛、墨西哥32,892輛。增量前5國家的的增量貢獻(xiàn)度為69%，其中巴西出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-5月澳大利亞、西班牙、以色列、泰國、厄瓜多爾等市場下降較大;中亞和俄羅斯市場都表現(xiàn)相對較強(qiáng)，今年俄羅斯出口市場保持增量的核心地位，巴西等新增長動力建立。

　　5.2024年1-5月中國汽車進(jìn)口27萬下降4%

　　中國進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-5月汽車進(jìn)口27.1萬輛，同比下降4%。隨著國產(chǎn)車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進(jìn)口持續(xù)低迷，1-5月持續(xù)3年負(fù)增長。5月進(jìn)口汽車6.3萬輛，同比增長7%，環(huán)比增長22%，這是歷史少見的5月增長。

　　2024年5月進(jìn)口最高的國家依次是日本20,228輛、德國18,869輛、美國9,739輛、斯洛伐克4,317輛、英國4,297輛，其中增量最大的依次是日本4,735輛、美國2,231輛、英國1,410輛、匈牙利726輛、奧地利248輛。2024年1-5月進(jìn)口量最高的是日本81,481輛、德國67,387輛、美國43,454輛、斯洛伐克23,818輛、英國21,050輛等主力國家，其中增量最大的是日本27,261輛、美國1,763輛、荷蘭1,079輛、奧地利711輛、匈牙利225輛。2024年1-5月進(jìn)口車下滑表現(xiàn)相對較大的是德國30,059輛、斯洛伐克9,887輛、印度4,356輛、意大利402輛。

　　2023年全年歐洲2.5L以上乘用車對中國出口達(dá)到19.6萬輛，同比增長11%;進(jìn)口金額179億美元，同比增長3%。2024年1-5月達(dá)到5.55萬輛，下降32%，進(jìn)口金額51億美元，下降32%，其中5月進(jìn)口量1.1萬輛，下降27%，5月進(jìn)口金額11億美元，下降16%。